【上級編】リスクを減らしリターンを増やす、ポートフォリオ理論の基礎を学ぼう。

株

上級編では、リスクを減らしリターンを増やすポートフォリオ理論の基礎を勉強します。さらにさまざまな金融商品への投資やテクニックのメリット・デメリットやコツも学んでいきましょう。

 

元本保証ではなく、リスクがある株式投資。しかしそのリスクをコントロールする方法はあります。リスクをどうコントロールするのか、そして、株やそれ以外の金融商品、資産をどう管理するのか、といったポートフォリオマネージメントの基本です。

 

何を買おうか、何を売ろうか、といった個別の銘柄選択は大切ですが、実は実証研究によると、「アセットアロケーション(資産配分)で資産運用の成果の9割は決まってしまう」と言われています。個別証券の選択よりも、株とか債券、通貨などのアセットクラスの配分の方が長期的にずっと大切、というわけです。そのあたりもじっくりご説明します。

 

 

株は心理戦でもある

個々人の心理的なバイアスで自ら墓穴を掘って負けるべくして負け、市場から去って行くのが投資家の宿命なのです。株の心理戦、つまり「行動ファイナンス」を勉強することで、数少ない勝ち組になることができます。

 

そして、金融資産のみならず、人的資本ーー稼ぐ能力ーーを考慮に入れる戦略も実は株式投資のために不可欠なのです。普通の人は働いて労働報酬をもらい、その一部を金融資産に変えていきます。

 

そして定年とともに稼ぐ能力はほぼゼロになり、逆に金融資産が積み上がっている、という仕組みです。この人的資本と金融資産の合計の概念を「ホリスティックポートフォリオ」、または「エコノミックポートフォリオ」とアメリカの資産運用業界では呼んでいます。

 

日本ではあまり一般的ではない概念ですが、この相関係数を考えると合理的な投資行動が取れるようになります。

 

 

≪もくじ≫
1 ポートフォリオとは?

 

2 ポートフォリオ構築のために考えるべき重要なこととは?
リターンとリスクと相関係数の関係をご説明します。

 

3 アセットアロケーション(資産配分)がほとんどすべて

 

4 人的資本と金融資産を学ぼう ホリスティックポートフォリオとは

 

5 いつ売ればいいのか? ポートフォリオのリバランスって何?

 

6 行動ファイナンスを学んで相場の勝ち組になろう 金融市場は情報戦だが、心理戦でもある

 

7 危険!買ってはいけない!
ーー金融機関、証券会社、FP・・・・との付き合い方

 

カモネギにならないために注意すべき点
銀行、郵便局(ゆうちょ銀行)に資産運用の相談をしてはいけない
怪しい投資話、投資詐欺を見分けるコツとは?
ーー大手証券や大手銀行でもダメダメな金融商品は普通にある

 

どんな金融商品を買うべきなのか?
危険!買ってはいけない!のはどういう商品だろうか?
リターンディストリビューションを検討しよう
投資信託の闇 ーー 設計者側から見た買ってはいけない投資信託の裏

 

8 株のサイト、ネット掲示板の情報は信用できるか? 活用の仕方とは

 

9 株のセミナーはどうですか? どんなセミナーが○でどんなのがXなのか?

 

10 人生100年時代の株式投資とは
株式投資、資産運用ってどう人生を生きるのか?のフィロソフィー。

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